Mandat for forvaltningen av Statens fond i Tromsø

Kapittel 1. Alminnelige bestemmelserKapittel 1. Alminnelige bestemmelser

§ 1-1 Folketrygdfondets forvaltningsoppdragFolketrygdfondets forvaltningsoppdrag

Finansdepartementet plasserer Statens fond i Tromsø (SFT) som et kapitalinnskudd i Folketrygdfondet i henhold til lov 25. juni 2024 nr. 67 om Statens fond i Tromsø § 4 tredje ledd. Folketrygdfondet er delegert oppdraget med å forvalte fondet, som skal forvaltes etter bestemmelsene i eller med hjemmel i dette mandatet, jf. lov 25. juni 2024 nr. 67 om Statens fond i Tromsø § 4 første ledd og § 8 og lov 29. juni 2007 nr. 44 om Folketrygdfondet § 1 annet punktum.

§ 1-2 Plassering av fondsmidlenePlassering av fondsmidlene

(1) Folketrygdfondet skal i eget navn videreplassere kapitalinnskuddet i en portefølje av finansielle instrumenter og kontantinnskudd (investeringsporteføljen).

(2) Verdien av kapitalinnskuddet settes lik den regnskapsmessige verdien av porteføljen av finansielle instrumenter og kontantinnskudd. Porteføljens regnskapsmessige avkastning fratrukket Folketrygdfondets forvaltningskostnader, tillegges SFT.

(3) Folketrygdfondet skal foreta investeringsbeslutninger og utøve eierrettigheter uavhengig av departementet.

(4) Den delen av kapitalen til SFT som er innestående på kontolån i Norges Bank, inngår ikke i investeringsporteføljen.

§ 1-3 Mål for forvaltningenMål for forvaltningen

(1) Folketrygdfondet skal søke å oppnå høyest mulig avkastning etter kostnader over tid innenfor de rammer som gjelder for forvaltningen. Avkastningen måles i norske kroner.

(2) Folketrygdfondet skal ha som overordnet mål i sin eierskapsutøvelse å sikre SFTs finansielle interesser.

(3) Folketrygdfondet skal integrere arbeidet med en ansvarlig forvaltningsvirksomhet i forvaltningen av SFT, jf. kapittel 4. God avkastning på lang sikt anses å avhenge av en bærekraftig utvikling i økonomisk, miljømessig og samfunnsmessig forstand samt av velfungerende, legitime og effektive markeder.

§ 1-4 Strategisk plan for forvaltning av SFTStrategisk plan for forvaltning av SFT

(1) Styret skal fastsette en strategisk plan for hvordan forvaltningsoppdraget skal løses. Planen skal oppdateres regelmessig og ved vesentlige endringer i forvaltningen.

(2) Styret skal regelmessig evaluere i hvilken grad målene i den strategiske planen er nådd.

§ 1-5 Eksterne forvaltere og tjenesteytere (utkontraktering)Eksterne forvaltere og tjenesteytere (utkontraktering)

(1) Folketrygdfondet kan benytte eksterne forvaltere og utkontraktere operasjonelle funksjoner så lenge nødvendige hensyn til risikostyring og internkontroll er ivaretatt, jf. § 3-10.

(2) Godtgjøringsstrukturen i avtaler med eksterne forvaltere skal være utformet slik at den ivaretar SFTs økonomiske interesser, herunder hensynet til tidshorisonten for de aktuelle investeringsstrategiene. De enkelte avtalene med forvaltere om avkastningsavhengige honorarer skal struktureres slik at fondet beholder den vesentligste delen av positiv differanseavkastning.

§ 1-6 Folketrygdfondets rådgivningsplikt og uttalelsesrettFolketrygdfondets rådgivningsplikt og uttalelsesrett

(1) Folketrygdfondet skal gi departementet råd om SFTs investeringsstrategi. Råd kan gis av eget tiltak eller etter anmodning fra departementet.

(2) Folketrygdfondet skal gi departementet råd om behov for endringer i mandatet for forvaltningen av SFT. Slike råd kan gis av eget tiltak eller etter anmodning fra departementet.

(3) Folketrygdfondet skal ha anledning til å uttale seg før det foretas vesentlige endringer i mandatet for forvaltningen av SFT, og skal varsles i rimelig tid til å kunne foreta eventuelle endringer i porteføljen.

Kapittel 2. Forvaltningen av investeringsporteføljenKapittel 2. Forvaltningen av investeringsporteføljen

§ 2-1 ReferanseindeksReferanseindeks

VINX Small Cap utbyttejustert for Folketrygdfondets skatteposisjon.

Selskaper som inngår i referanseindeksen til Statens pensjonsfond Norge (SPN) skal tas ut av indeksgrunnlaget nevnt i bokstav a.

Bestemmelsen i bokstav b gjelder også for andre aksjeklasser utstedt av samme selskap.

Verdipapirer Folketrygdfondet ikke kan investere i, jf. § 2-2 første ledd bokstav a, inngår ikke i indeksgrunnlaget nevnt i bokstav a.

(2) Verdipapirer som er utelukket i henhold til retningslinjer for observasjon og utelukkelse av selskaper fra Statens pensjonsfond utland, skal ikke inngå i referanseindeksen, jf. § 2-3 femte ledd og § 7-3. Departementet fastsetter datoer for utelukkelse fra og gjeninkludering i referanseindeksen for SFT av slike verdipapirer.

Kapittel 3. Verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risikoKapittel 3. Verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risiko

§ 3-1 Innledende bestemmelserInnledende bestemmelser

(1) Folketrygdfondet skal fastsette prinsipper for verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risiko som minst oppfyller internasjonalt anerkjente standarder og metoder. Folketrygdfondet skal regelmessig evaluere sitt arbeid og sin kompetanse knyttet til Folketrygdfondets risikostyring og internkontroll.

(2) Folketrygdfondet skal ha rutiner for rapportering av risiko og eksponeringer på de områder som dekkes av dette kapitlet. Målemetodene skal utfylle hverandre.

§ 3-2 Verdivurdering og avkastningsmålingVerdivurdering og avkastningsmåling

(1) Avkastningen i investeringsporteføljen skal måles i kroner.

(2) Avkastningsberegningene skal utarbeides i samsvar med metodikken i Global Investment Performance Standards (GIPS).

(3) Folketrygdfondet skal fastsette prinsipper for prising og avkastningsmåling av de finansielle instrumentene som inngår i investeringsporteføljen.

(4) Metoden for å fastsette verdien av finansielle instrumenter skal være etterprøvbar og med rimelig sikkerhet representere den virkelige verdien av fondsmidlene på måletidspunktet.

Kapittel 4. Ansvarlig forvaltningsvirksomhetKapittel 4. Ansvarlig forvaltningsvirksomhet

§ 4-1 Prinsipper for ansvarlig forvaltningPrinsipper for ansvarlig forvaltning

(1) Folketrygdfondet skal fastsette prinsipper for ansvarlig forvaltning for investeringsporteføljen, definert i kapittel 2.

(2) Prinsippene skal understøtte investeringsstrategien og målet for forvaltningen, jf. § 1-3. Ved utformingen av prinsippene skal Folketrygdfondet også vektlegge at investeringsporteføljen har en lang tidshorisont.

(3) Prinsippene skal baseres på hensynene til god selskapsstyring, miljø og samfunnsmessige forhold i tråd med anerkjente prinsipper og standarder som Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (NUES), FNs Global Compact, OECDs retningslinjer for eierstyring og selskapsledelse og OECDs retningslinjer for flernasjonale selskaper.

(4) Prinsippene og bruken av virkemidler i den ansvarlige forvaltningen for å understøtte disse skal offentliggjøres, jf. § 6-2.

Kapittel 5. Rammer for forvaltningskostnader og for en godtgjørelsesordningKapittel 5. Rammer for forvaltningskostnader og for en godtgjørelsesordning

§ 5-1 Ramme for forvaltningskostnaderRamme for forvaltningskostnader

(1) Folketrygdfondet skal innen 1. desember hvert år sende departementet et begrunnet forslag til ramme for forvaltningskostnader knyttet til forvaltningen av SFT basert på overslag over neste års forvaltningskostnader.

(2) Departementet fastsetter rammen for forvaltningskostnadene som et kronebeløp. Folketrygdfondet godtgjøres kun for faktiske kostnader innenfor den fastsatte rammen. Kostnader utover den fastsatte rammen blir ikke dekket.

(3) Totale faktiske forvaltningskostnader kan trekkes direkte fra SFTs kapital, jf. § 1-2 annet ledd.

§ 5-2 Retningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordningRetningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordning

(1) Styret i Folketrygdfondet skal fastsette retningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordning. Godtgjørelsesordningen skal inneholde særskilte bestemmelser for ledende ansatte, for andre ansatte og tillitsvalgte med arbeidsoppgaver av vesentlig betydning for foretakets risikoeksponering og for andre ansatte og tillitsvalgte med tilsvarende godtgjørelse, samt for andre ansatte og tillitsvalgte med kontrolloppgaver.

(2) Godtgjørelsesordningen skal bidra til å fremme og gi insentiver til god styring av og kontroll med risikoen for forvaltningen, motvirke for høy risikotaking, og bidra til å unngå interessekonflikter.

Kapittel 6. Offentlig rapporteringKapittel 6. Offentlig rapportering

§ 6-1 FormålFormål

(1) Det skal være størst mulig åpenhet om forvaltningen innenfor de rammer som settes av en forsvarlig gjennomføring av forvaltningsoppdraget.

(2) Den offentlige rapporteringen skal gi en rettvisende og utfyllende oversikt over hvordan Folketrygdfondet løser forvaltningsoppdraget, herunder de valg og prioriteringer Folketrygdfondet gjør, resultater som oppnås og hvordan rammene gitt i dette mandatet utnyttes.

§ 6-2 RapporteringskravRapporteringskrav

Overordnede prinsipper for valg av strategier, avkastnings- og risikoegenskaper ved strategiene og hvordan strategiene tar sikte på å utnytte fondets særtrekk og Folketrygdfondets fortrinn i kapitalforvaltningen.

Ulike investeringsstrategier innenfor forvaltningen som kan påvirke markedsrisiko og ekstremavviksrisiko i investeringsporteføljen.

Rammeverk for styring og kontroll av risiko.

Organiseringen av kapitalforvaltningen, herunder bruk av eksterne forvaltere.

Kapittel 7. Forholdet mellom departementet og FolketrygdfondetKapittel 7. Forholdet mellom departementet og Folketrygdfondet

§ 7-1 OrienteringspliktOrienteringsplikt

(1) Folketrygdfondet skal oversende departementet den strategiske planen, jf. § 1-4.

(2) Folketrygdfondet skal uten ugrunnet opphold orientere departementet om hendelser eller forhold som departementet bør ha kjennskap til.

(3) Folketrygdfondet skal gi departementet og selskaper eller personer som bistår departementet i vurderingen av Folketrygdfondets forvaltning av investeringsporteføljen de opplysninger departementet ber om. Data som ligger til grunn for den offentlige rapporteringen, jf. § 6-2, også data Folketrygdfondet ikke offentliggjør i henhold til § 6-3 første ledd, skal systematiseres og kunne leveres i datalesbar form.

(4) Folketrygdfondets avtaler med dataleverandører skal sikre departementet og selskaper eller personer som bistår departementet i vurderingen av Folketrygdfondets forvaltning av investeringsporteføljen, tilgang til data i datalesbar form.

§ 7-2 Folketrygdfondets plikter ved overskridelse av rammer for forvaltningenFolketrygdfondets plikter ved overskridelse av rammer for forvaltningen

Kapittel 8. Adgang til å fravike bestemmelsene, overgangsbestemmelser og ikrafttredelseKapittel 8. Adgang til å fravike bestemmelsene, overgangsbestemmelser og ikrafttredelse

§ 8-1 Adgang til å fravike bestemmelseneAdgang til å fravike bestemmelsene

Departementet kan i særlige tilfeller tillate Folketrygdfondet å fravike bestemmelsene i dette mandatet.

§ 8-2 OvergangsbestemmelserOvergangsbestemmelser

Departementet kan fastsette særskilte overgangsbestemmelser.

§ 8-3 IkrafttredelseIkrafttredelse

(1) Bestemmelsene § 1-1 om Folketrygdfondets forvaltningsoppdrag, § 5-1 om ramme for forvaltningskostnader og § 8-2 om overgangsbestemmelser trer i kraft 12. august 2024.

(2) De øvrige bestemmelsene i mandatet trer i kraft 20. desember 2024.

Endringshistorikk

2 endringer siden 2001

Vedtak om endring i mandat for forvaltningen av Statens fond i Tromsø

Kunngjort:: 30. januar 2025
Kunngjøringsnummer:: 2025-0090
Ikrafttredelse:: 2025-01-17
Ansvarlig departement:: Finansdepartementet

Vedtak om endring i mandat for forvaltningen av Statens fond i Tromsø

Kunngjort:: 5. desember 2024
Kunngjøringsnummer:: 2024-1308
Ikrafttredelse:: 2024-12-20
Ansvarlig departement:: Finansdepartementet

Kilde: Norsk Lovtidend via Lovdata (api.lovdata.no)

Mandat for forvaltningen av Statens fond i Tromsø

Kapittel 1. Alminnelige bestemmelserKapittel 1. Alminnelige bestemmelser

§ 1-1 Folketrygdfondets forvaltningsoppdragFolketrygdfondets forvaltningsoppdrag

§ 1-2 Plassering av fondsmidlenePlassering av fondsmidlene

§ 1-3 Mål for forvaltningenMål for forvaltningen

§ 1-4 Strategisk plan for forvaltning av SFTStrategisk plan for forvaltning av SFT

§ 1-5 Eksterne forvaltere og tjenesteytere (utkontraktering)Eksterne forvaltere og tjenesteytere (utkontraktering)

§ 1-6 Folketrygdfondets rådgivningsplikt og uttalelsesrettFolketrygdfondets rådgivningsplikt og uttalelsesrett

Kapittel 2. Forvaltningen av investeringsporteføljenKapittel 2. Forvaltningen av investeringsporteføljen

§ 2-1 ReferanseindeksReferanseindeks

Kapittel 3. Verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risikoKapittel 3. Verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risiko

§ 3-1 Innledende bestemmelserInnledende bestemmelser

§ 3-2 Verdivurdering og avkastningsmålingVerdivurdering og avkastningsmåling

Kapittel 4. Ansvarlig forvaltningsvirksomhetKapittel 4. Ansvarlig forvaltningsvirksomhet

§ 4-1 Prinsipper for ansvarlig forvaltningPrinsipper for ansvarlig forvaltning

Kapittel 5. Rammer for forvaltningskostnader og for en godtgjørelsesordningKapittel 5. Rammer for forvaltningskostnader og for en godtgjørelsesordning

§ 5-1 Ramme for forvaltningskostnaderRamme for forvaltningskostnader

§ 5-2 Retningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordningRetningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordning

Kapittel 6. Offentlig rapporteringKapittel 6. Offentlig rapportering

§ 6-1 FormålFormål

§ 6-2 RapporteringskravRapporteringskrav

Kapittel 7. Forholdet mellom departementet og FolketrygdfondetKapittel 7. Forholdet mellom departementet og Folketrygdfondet

§ 7-1 OrienteringspliktOrienteringsplikt

§ 7-2 Folketrygdfondets plikter ved overskridelse av rammer for forvaltningenFolketrygdfondets plikter ved overskridelse av rammer for forvaltningen

Kapittel 8. Adgang til å fravike bestemmelsene, overgangsbestemmelser og ikrafttredelseKapittel 8. Adgang til å fravike bestemmelsene, overgangsbestemmelser og ikrafttredelse

§ 8-1 Adgang til å fravike bestemmelseneAdgang til å fravike bestemmelsene

§ 8-2 OvergangsbestemmelserOvergangsbestemmelser

§ 8-3 IkrafttredelseIkrafttredelse

Endringshistorikk

Kapittel 1. Alminnelige bestemmelserKapittel 1. Alminnelige bestemmelser

§ 1-1 Folketrygdfondets forvaltningsoppdragFolketrygdfondets forvaltningsoppdrag

§ 1-2 Plassering av fondsmidlenePlassering av fondsmidlene

§ 1-3 Mål for forvaltningenMål for forvaltningen

§ 1-4 Strategisk plan for forvaltning av SFTStrategisk plan for forvaltning av SFT

§ 1-5 Eksterne forvaltere og tjenesteytere (utkontraktering)Eksterne forvaltere og tjenesteytere (utkontraktering)

§ 1-6 Folketrygdfondets rådgivningsplikt og uttalelsesrettFolketrygdfondets rådgivningsplikt og uttalelsesrett

Kapittel 2. Forvaltningen av investeringsporteføljenKapittel 2. Forvaltningen av investeringsporteføljen

§ 2-1 ReferanseindeksReferanseindeks

Kapittel 3. Verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risikoKapittel 3. Verdivurdering, avkastningsmåling og styring, måling og kontroll av risiko

§ 3-1 Innledende bestemmelserInnledende bestemmelser

§ 3-2 Verdivurdering og avkastningsmålingVerdivurdering og avkastningsmåling

Kapittel 4. Ansvarlig forvaltningsvirksomhetKapittel 4. Ansvarlig forvaltningsvirksomhet

§ 4-1 Prinsipper for ansvarlig forvaltningPrinsipper for ansvarlig forvaltning

Kapittel 5. Rammer for forvaltningskostnader og for en godtgjørelsesordningKapittel 5. Rammer for forvaltningskostnader og for en godtgjørelsesordning

§ 5-1 Ramme for forvaltningskostnaderRamme for forvaltningskostnader

§ 5-2 Retningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordningRetningslinjer og rammer for en godtgjørelsesordning

Kapittel 6. Offentlig rapporteringKapittel 6. Offentlig rapportering

§ 6-1 FormålFormål

§ 6-2 RapporteringskravRapporteringskrav

Kapittel 7. Forholdet mellom departementet og FolketrygdfondetKapittel 7. Forholdet mellom departementet og Folketrygdfondet

§ 7-1 OrienteringspliktOrienteringsplikt

§ 7-2 Folketrygdfondets plikter ved overskridelse av rammer for forvaltningenFolketrygdfondets plikter ved overskridelse av rammer for forvaltningen

Kapittel 8. Adgang til å fravike bestemmelsene, overgangsbestemmelser og ikrafttredelseKapittel 8. Adgang til å fravike bestemmelsene, overgangsbestemmelser og ikrafttredelse

§ 8-1 Adgang til å fravike bestemmelseneAdgang til å fravike bestemmelsene

§ 8-2 OvergangsbestemmelserOvergangsbestemmelser

§ 8-3 IkrafttredelseIkrafttredelse

§ 2-2 Tillatte instrumenterTillatte instrumenter

§ 2-3 Rammer for forvaltningenRammer for forvaltningen

§ 3-3 Måling og styring av markedsrisikoMåling og styring av markedsrisiko

§ 3-4 Måling og styring av motpartseksponeringMåling og styring av motpartseksponering

§ 3-5 Måling og styring av belåningMåling og styring av belåning

§ 3-6 Innlån og utlån av verdipapirer og salg av verdipapirer Folketrygdfondet ikke eierInnlån og utlån av verdipapirer og salg av verdipapirer Folketrygdfondet ikke eier

§ 3-7 Reinvestering av mottatt kontantsikkerhetReinvestering av mottatt kontantsikkerhet

§ 3-8 Måling og styring av operasjonell risikoMåling og styring av operasjonell risiko

§ 3-9 Nye instrumenterNye instrumenter

§ 3-10 Folketrygdfondets internkontrollFolketrygdfondets internkontroll

§ 3-11 Investeringsgjennomgang og avhending av aksjer dersom planlagt notering ikke gjennomføres mv.Investeringsgjennomgang og avhending av aksjer dersom planlagt notering ikke gjennomføres mv.

§ 6-3 Offentliggjøring av beregningsmetoder og dataOffentliggjøring av beregningsmetoder og data

§ 6-4 Offentliggjøring av styrets retningslinjerOffentliggjøring av styrets retningslinjer

§ 7-3 Departementets plikter ved utelukkelse og gjeninkludering av selskaperDepartementets plikter ved utelukkelse og gjeninkludering av selskaper

§ 7-4 MøterMøter

§ 7-5 InnfasingsbestemmelserInnfasingsbestemmelser

Endringshistorikk