Solvens II-forskriften

Kapittel 1. Forsikringstekniske avsetningerKapittel 1. Forsikringstekniske avsetninger

§ 1 Prinsipper for beregning av forsikringstekniske avsetningerPrinsipper for beregning av forsikringstekniske avsetninger

(1) Beregningen av avsetninger for forsikringsforpliktelser skal utføres ved bruk av relevante og hensiktsmessige forsikringstekniske og statistiske metoder og skal være basert på pålitelige opplysninger og realistiske forutsetninger. Data som benyttes i beregningen skal være fullstendige, nøyaktige og hensiktsmessige.

§ 2 Unntak fra separat verdivurdering av forsikringsforpliktelserUnntak fra separat verdivurdering av forsikringsforpliktelser

(1) Beste estimat på verdien av forsikringsforetakets forsikringsforpliktelser og risikomarginen skal vurderes separat, med mindre kontantstrømmene relatert til de aktuelle forpliktelsene kan gjenskapes (replikeres) på en pålitelig måte ved å benytte finansielle instrumenter med pålitelige og observerbare markedsverdier.

§ 3 RentekurveRentekurve

(1) Ved verdivurderingen av forsikringsforpliktelsene skal forsikringsforetak benytte de risikofrie rentekurvene som til enhver tid er offentliggjort av Finanstilsynet.

(2) Foretaket kan benytte rentekurver med volatilitetsjustering, med mindre annet er fastsatt av Finanstilsynet.

(3) Finanstilsynet kan tillate at rentekurven tilpasses renten på en portefølje bestående av obligasjoner og andre aktiva med lignende kontantstrømegenskaper som er direkte knyttet til forpliktelsene (matching-justering).

§ 4 Sammenligning med foretakets erfaringerSammenligning med foretakets erfaringer

(1) Forsikringsforetaket skal regelmessig sammenligne de forutsetningene som ligger til grunn for beregningen av beste estimat med egne erfaringer.

(2) Hvis sammenligningen i henhold til første ledd viser systematiske avvik, skal foretaket foreta nødvendige justeringer i de forsikringstekniske metodene som benyttes og/eller de forutsetningene som er lagt til grunn.

Kapittel 2. Ansvarlig kapitalKapittel 2. Ansvarlig kapital

§ 5 Deltakerinteresser i andre finansforetak mv.Deltakerinteresser i andre finansforetak mv.

(1) Forsikringsforetakets basiskapital skal reduseres i samsvar med regler i forskrift fastsatt av Finanstilsynet hvis foretaket har deltakerinteresser som definert i § 38 tredje og femte ledd, i verdipapirforetak, forvaltningsselskap for verdipapirfond, forvaltere av alternative investeringsfond, låneformidlingsforetak og finansforetak som ikke er forsikringsforetak eller pensjonsforetak. Bestemmelsen i første punktum gjelder tilsvarende for fordringer i form av annen ansvarlig kapital som forsikringsforetaket har på slike foretak.

§ 6 Inndeling av foretakets ansvarlige kapitalInndeling av foretakets ansvarlige kapital

Kapitalen kan benyttes til eller innbetales etter påkrav for å dekke ethvert tap til enhver tid.

Kapitalen kan ved avvikling benyttes til å dekke tap og skal ikke tilbakebetales før alle andre krav er dekket, herunder krav som følger av forsikrings- og gjenforsikringsavtaler.

(2) Ved inndelingen skal det tas hensyn til varighet og løpetid, vilkår om og insentiver til tilbakekjøp, og påheftede kostnader og rettigheter.

(3) Basiskapital som tilfredsstiller kriteriene i første ledd bokstav a og b inngår i kapitalgruppe 1.

Kapittel 3. SolvenskapitalkravKapittel 3. Solvenskapitalkrav

§ 7 BeregningshyppighetBeregningshyppighet

(1) Forsikringsforetaket skal beregne solvenskapitalkravet minst en gang i året og rapportere resultatet av beregningen til Finanstilsynet.

(2) Hvis foretakets risikoprofil avviker vesentlig fra de forutsetninger som ligger til grunn for sist innrapporterte solvenskapitalkrav, skal foretaket straks beregne solvenskapitalkravet på nytt og rapportere dette til Finanstilsynet.

§ 8 Standardmetode for beregning av solvenskapitalkravetStandardmetode for beregning av solvenskapitalkravet

kapitalkravene for skadeforsikringsrisiko, livsforsikringsrisiko, helseforsikringsrisiko, markedsrisiko og motpartsrisiko,

kapitalkravet for risikoen knyttet til immaterielle eiendeler,

kapitalkravet for operasjonell risiko og

justeringen for den tapsabsorberende evnen til forsikringstekniske avsetninger, herunder fremtidig overskuddstildeling, og utsatt skatt.

Kapittel 4. MinstekapitalkravKapittel 4. Minstekapitalkrav

§ 21 Beregning av minstekapitalkravetBeregning av minstekapitalkravet

(1) Minstekapitalkravet skal beregnes ved en funksjon av en eller flere av følgende variabler: forsikringstekniske avsetninger, forfalte premier, udekket risiko, utsatt skatt og administrative kostnader. Det skal fastsettes separate funksjoner for livsforsikringsforpliktelser og skadeforsikringsforpliktelser.

(2) Forsikringsforetaket skal beregne minstekapitalkravet minst én gang hvert kvartal og rapportere resultatet til Finanstilsynet.

§ 22 Beregning av minstekapitalkrav for livsforsikringsforetak som tilbyr skadeforsikringBeregning av minstekapitalkrav for livsforsikringsforetak som tilbyr skadeforsikring

(1) Livsforsikringsforetak som i medhold av finansforetaksloven § 2-13 første ledd tilbyr ulykkes- eller sykdomsforsikringer, skal i samsvar med nærmere regler i forskrift fastsatt av Finanstilsynet beregne separate minstekapitalkrav for henholdsvis livsforsikringsvirksomheten og skadeforsikringsvirksomheten som om foretaket bare tilbød forsikringer innenfor vedkommende virksomhetsområde.

§ 22a Minstekrav til startkapital og minstekapitalkravMinstekrav til startkapital og minstekapitalkrav

Tilføyd ved forskrift 17 okt 2022 nr. 1752 (i kraft 19 okt 2022).

Kapittel 5. KapitalforvaltningKapittel 5. Kapitalforvaltning

§ 23 DerivaterDerivater

(1) Derivater kan kun anvendes for å redusere risikoen i forsikringsforetakets eiendeler eller for å effektivisere forvaltningen av disse.

Kapittel 6. Systemet for risikostyring og internkontrollKapittel 6. Systemet for risikostyring og internkontroll

§ 24 Systemet for risikostyringSystemet for risikostyring

(1) Forsikringsforetakets system for risikostyring etter finansforetaksloven § 13-5 første ledd skal omfatte de risikoer som inngår i beregningen av solvenskapitalkravet, samt eventuelle andre relevante risikoer.

tegning av forsikringer,

fastsettelse av forsikringstekniske avsetninger,

balansestyring,

investeringer, herunder derivater og tilsvarende (bindende) avtaler,

styring av likviditets- og konsentrasjonsrisiko,

styring av operasjonell risiko og

gjenforsikring og andre risikoreduserende teknikker.

Kapittel 7. KapitalkravstilleggKapittel 7. Kapitalkravstillegg

§ 30 KapitalkravstilleggKapitalkravstillegg

(1) Hvis forsikringsforetak anvender volatilitets- eller matching-justering eller benytter overgangsbestemmelse for forsikringstekniske avsetninger, kan Finanstilsynet pålegge foretaket å ha høyere ansvarlig kapital dersom foretakets risikoprofil avviker vesentlig fra forutsetningene lagt til grunn for forannevnte justeringer eller overgangsbestemmelse.

(2) Solvenskapitalkravene som anvendes i beregningen av risikomarginen, skal ikke omfatte kapitalkravstillegg som er pålagt med hjemmel i finansforetaksloven § 14-13 tredje ledd bokstav c.

Kapittel 8. Forsikringsforetak med svekket finansiell stillingKapittel 8. Forsikringsforetak med svekket finansiell stilling

§ 31 Plan ved manglende oppfyllelse av kapitalkravenePlan ved manglende oppfyllelse av kapitalkravene

(1) Ved manglende oppfyllelse av solvenskapitalkravet eller minstekapitalkravet skal forsikringsforetaket uten ugrunnet opphold legge frem en gjenopprettingsplan. Planen skal godkjennes av Finanstilsynet.

anslag over administrasjonskostnader, herunder løpende generelle kostnader og provisjoner,

anslag over inntekter og utgifter for direkte forsikringsvirksomhet samt mottatt og avgitt gjenforsikring,

prognose for balansen,

anslag over de økonomiske midlene som skal dekke forsikringstekniske avsetninger, solvenskapitalkrav og minstekapitalkrav, og

det samlede gjenforsikringsprogrammet.

§ 32 Dispensasjon fra solvenskapitalkravetDispensasjon fra solvenskapitalkravet

Kapittel 9. Informasjon til markedetKapittel 9. Informasjon til markedet

§ 33 Forsikringsforetakets årlige rapport om solvens og finansiell stilling, systemer og rutiner for offentliggjøring mv.Forsikringsforetakets årlige rapport om solvens og finansiell stilling, systemer og rutiner for offentliggjøring mv.

(1) Forsikringsforetaket kan i sin årlige offentlige rapport om solvens og finansiell stilling henvise til opplysninger som er offentliggjort i henhold til lov eller forskrift.

(2) Foretaket skal ha systemer og rutiner for å sikre etterlevelse av informasjonsplikten etter finansforetaksloven § 14-12. Foretaket skal i tillegg ha retningslinjer som skal bidra til å sikre at informasjon som offentliggjøres er hensiktsmessig.

(3) Rapporten om foretakets solvens og finansielle stilling skal godkjennes av styret før den offentliggjøres.

§ 34 Unntak fra kravet til offentliggjøring av informasjonUnntak fra kravet til offentliggjøring av informasjon

offentliggjøring vil gi foretakets konkurrenter betydelige og urimelige konkurransefortrinn, eller

opplysningene er underlagt taushetsplikt.

Kapittel 10. Rapportering til FinanstilsynetKapittel 10. Rapportering til Finanstilsynet

§ 35 Systemer og rutiner for rapportering til FinanstilsynetSystemer og rutiner for rapportering til Finanstilsynet

(1) Forsikringsforetaket skal ha systemer og rutiner for å sikre etterlevelse av foretakets rapporteringsforpliktelser til Finanstilsynet. Foretaket skal i tillegg ha styregodkjente retningslinjer som skal bidra til å sikre at informasjon som oversendes Finanstilsynet til enhver tid er hensiktsmessig.

§ 36 Begrensninger i rapporteringsfrekvensBegrensninger i rapporteringsfrekvens

innrapporteringen av opplysningene vil være uforholdsmessig sett i forhold til arten, omfanget og kompleksiteten av de risikoer som knytter seg til foretakets eller gruppens virksomhet, og

opplysningene oversendes Finanstilsynet minst årlig.

§ 37 Unntak fra rapporteringskravUnntak fra rapporteringskrav

rapporteringen av opplysningene vil være uforholdsmessig sett i forhold til arten, omfanget og kompleksiteten av de risikoer som knytter seg til virksomheten,

Kapittel 11. ForsikringsgrupperKapittel 11. Forsikringsgrupper

§ 38 VirkeområdeVirkeområde

forsikringsforetak som er morselskap til eller har deltakerinteresser i eller er underlagt felles ledelse med minst ett annet forsikringsforetak, og

forsikringsforetak der morselskapet er et holdingforetak i finanskonsern i EØS.

(2) Finanstilsynet kan bestemme at regler i dette kapittelet også skal gjelde forsikringsforetak der morselskapet er et holdingforetak i finanskonsern eller et forsikringsforetak utenfor EØS og for morselskap som nevnt i finansforetaksloven § 17-6 annet ledd bokstav c.

(3) Som deltakerinteresser regnes foretak som har direkte eller indirekte eierandel på 20 prosent eller mer av stemmene eller kapitalen i et annet foretak.

(4) Finanstilsynet kan beslutte at foretak som anses å utøve dominerende innflytelse over et annet foretak på annen måte enn gjennom eierandeler, skal anses som morselskap.

(5) Finanstilsynet kan beslutte at foretak som gjennom stemmeretter eller kapital anses å utøve vesentlig innflytelse over et annet foretak, skal anses å ha deltakerinteresser selv om eierandelen er lavere enn 20 prosent.

§ 39 Unntak fra virkeområdet

Kapittel 12. Gjennomføring av forordningerKapittel 12. Gjennomføring av forordninger

Kapitlet endret ved forskrifter 29 okt 2018 nr. 1628, 29 okt 2018 nr. 1628 som endret ved forskrift 6 des 2018 nr. 1816 (i kraft 6 des 2018).

§ 53 Gjennomføring av forordning (EU) 2015/35 om utfylling av Solvens II-direktivetGjennomføring av forordning (EU) 2015/35 om utfylling av Solvens II-direktivet

Endret ved forskrifter 29 okt 2018 nr. 1628 som endret ved 6 des 2018 nr. 1816 (i kraft 6 des 2018), 28 juni 2019 nr. 942 (i kraft 1 aug 2019), 5 des 2019 nr. 1644 (i kraft 31 des 2019), 20 mai 2020 nr. 1031 (i kraft 30 juni 2020), 18 des 2020 nr. 2967, 25 mars 2021 nr. 1018, 29 juni 2021 nr. 2286, 3 feb 2023 nr. 140, 1 juli 2025 nr. 1381 (i kraft 1 aug 2025).

delegert kommisjonsforordning (EU) 2016/467,

delegert kommisjonsforordning (EU) 2016/2283,

delegert kommisjonsforordning (EU) 2017/669,

delegert kommisjonsforordning (EU) 2017/1542,

Kapittel 13. Ikrafttreden, overgangsbestemmelser mv.Kapittel 13. Ikrafttreden, overgangsbestemmelser mv.

§ 54 IkrafttredenIkrafttreden

(1) Forskriften trer i kraft 1. januar 2016.

supplerende kapital, jf. finansforetaksloven § 14-9 annet ledd og nærmere regler i forskrift fastsatt av Finanstilsynet,

klassifisering av kapitalposter etter § 6 sjette ledd,

bruk av foretaksspesifikke parametere etter § 8 tredje ledd,

bruk av full eller partiell intern modell etter § 10 første ledd og § 11 første ledd,

spesialforetak som har til formål å overta forsikringsrisiko, jf. finansforetaksloven § 2-12 fjerde ledd og nærmere regler i forskrift fastsatt av Finanstilsynet, og

bruk av overgangsbestemmelsen for forsikringstekniske avsetninger i § 56.